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                                                                                  威廉希尔中文网_智度投资:拟收购上海亦复信息技能有限公司所有股权项目资产评估陈诉

                                                                                  作者:威廉希尔中文网  发布时间:2018-05-03 21:47  阅读:8152

                                                                                  智度投资:拟收购上海亦复信息技能有限公司所有股权项目资产评估陈诉 通告日期 2015-09-24       智度投资股份有限公司拟收购
                                                                                  上海亦复信息技能有限公司所有股权项目

                                                                                         资产评估陈诉
                                                                                       中通评报字〔2015〕第245号
                                                                                            共三册 第一册
                                                                                        声明、择要、正文及附件




                                                                                        中通诚资产评估有限公司
                                                                                        二〇一五年九月二十三日
                                                                                  智度投资股份有限公司拟收购上海亦复信息技能有限公司所有股权项目资产评估陈诉                                                目次



                                                                                                                                       目             录

                                                                                  第一册(声明、择要、正文及附件)
                                                                                  声   明 ....................................................................................................................... 1
                                                                                  摘   要 ....................................................................................................................... 2
                                                                                  正   文
                                                                                       一、委托方、被评估单元轮廓 ........................................................................ 4
                                                                                       二、评估目标 .................................................................................................. 17
                                                                                       三、评估工具和范畴 ...................................................................................... 17
                                                                                       四、代价范例及其界说 .................................................................................. 19
                                                                                       五、评估基准日 .............................................................................................. 19
                                                                                       六、评估依据 .................................................................................................. 19
                                                                                       七、评估要领 .................................................................................................. 21
                                                                                       八、评估措施实验进程和环境 ...................................................................... 23
                                                                                       九、评估假设 .................................................................................................. 25
                                                                                       十、评估结论 .................................................................................................. 26
                                                                                       十一、出格事项声名 ...................................................................................... 28
                                                                                       十二、评估陈诉行使限定声名 ...................................................................... 29
                                                                                       十三、评估陈诉日 .......................................................................................... 29
                                                                                  附   件 ..................................................................................................................... 31
                                                                                  第二册(评估明细表)
                                                                                  第三册(评估声名)

                                                                                       关于评估声名行使范畴的声明
                                                                                       企业关于举办资产评估有关事项的声名
                                                                                       资产评估声名
                                                                                       一、评估工具与评估范畴声名
                                                                                       二、资产核实环境总体声名
                                                                                       三、评估技能声名—资产基本法
                                                                                       四、评估技能声名—收益法
                                                                                       五、评估结论及其说明
                                                                                  智度投资股份有限公司拟收购上海亦复信息技能有限公司所有股权项目资产评估陈诉   声明




                                                                                                               注册资产评估师声明

                                                                                       一、我们在执行本资产评估营业中,遵循相干法令礼貌和资产评估准则,
                                                                                  固守独立、客观和合理的原则;按照我们在执业进程中网络的资料,评估报
                                                                                  告告诉的内容是客观的,并对评估结论公道性包袱响应的法令责任。
                                                                                       二、评估工具涉及的资产、欠债清单由被评估单元申报并经其签章确认;
                                                                                  所提供资料的真实性、正当性、完备性,适当行使评估陈诉是委托方和相干
                                                                                  当事方的责任。
                                                                                       三、我们与评估陈诉中的评估工具没有现存可能预期的好处相关;与相
                                                                                  关当事方没有现存可能预期的好处相关,对相干当事方不存在成见。
                                                                                       四、我们已对评估陈诉中的评估工具及其所涉及资产举办现场观测;我
                                                                                  们已对评估工具及其所涉及资产的法令权属状况给以须要的存眷,对评估对
                                                                                  象及其所涉及资产的法令权属资料举办了磨练,并对已经发明的题目举办了
                                                                                  如实披露,且已提请委托方及相干当事方完美产权以满意出具评估陈诉的要
                                                                                  求。
                                                                                       五、我们出具的评估陈诉中的说明、判定和结论受评估陈诉中假设和限
                                                                                  定前提的限定,评估陈诉行使者该当充实思量评估陈诉中载明的假设、限制
                                                                                  前提、出格事项声名及其对评估结论的影响。




                                                                                                                                                                  1
                                                                                  智度投资股份有限公司拟收购上海亦复信息技能有限公司所有股权项目资产评估陈诉   择要




                                                                                                                         摘     要

                                                                                       一、本次评估对应的经济举动
                                                                                       本次评估对应的经济举动是智度投资股份有限公司拟收购上海亦复信息
                                                                                  技能有限公司(以下简称“亦复信息”、“公司”)所有股权。
                                                                                       该经济举动已获智度投资股份有限公司 2015 年 9 月 23 日第七届董事会
                                                                                  第六次集会会议决策核准。
                                                                                       二、评估目标
                                                                                       因智度投资股份有限公司拟收购上海亦复信息技能有限公司所有股权,
                                                                                  特委托中通诚资产评估有限公司对该经济举动涉及的上海亦复信息技能有限
                                                                                  公司的所有资产和欠债举办评估,以提供代价参考依据。

                                                                                       三、评估工具和评估范畴
                                                                                       委托评估工具和评估范畴与经济举动涉及的评估工具和评估范畴同等。
                                                                                       本次评估工具为上海亦复信息技能有限公司股东所有权益。
                                                                                       与评估工具相对应,本次评估涉及的评估范畴是上海亦复信息技能有限
                                                                                  公司所申报的评估基准日的各项资产及欠债。
                                                                                       四、代价范例
                                                                                       本次评估结论的代价范例为市场代价。
                                                                                       五、评估基准日
                                                                                       本次评估基准日为 2015 年 6 月 30 日。
                                                                                       六、评估要领
                                                                                       本次评估回收收益法和资产基本法举办评估,最终回收收益法评估功效
                                                                                  作为评估结论。
                                                                                       七、评估结论及其行使有用期
                                                                                       在评估基准日 2015 年 6 月 30 日,上海亦复信息技能有限公司的股东全
                                                                                  部权益的评估代价为人民币 38,922.71 万元。
                                                                                       评估陈诉所显现评估结论的行使有用期为一年,自评估基准日 2015 年 6
                                                                                  月 30 日起,至 2016 年 6 月 29 日止。
                                                                                       八、对评估结论发生影响的出格事项

                                                                                                                                                                  2
                                                                                  智度投资股份有限公司拟收购上海亦复信息技能有限公司所有股权项目资产评估陈诉   择要

                                                                                       1.本次在对上海亦复信息技能有限公司股东所有权益代价评估中,评估
                                                                                  职员对上海亦复信息技能有限公司提供的评估工具和相干资产的法令权属资
                                                                                  料及其来历举办了须要的磨练,未发明评估工具和相干资产的权属资料存在
                                                                                  瑕疵环境。提供有关资产真实、正当、完备的法令权属资料是亦复信息的责
                                                                                  任,评估职员的责任是对亦复信息提供的资料作须要的磨练,评估陈诉不能
                                                                                  作为对评估工具和相干资产的法令权属简直认和担保。若被评估单元不拥有
                                                                                  前述资产的全部权,或对前述资产的全部权存在部门限定,则前述资产的评
                                                                                  估功效和亦复信息股东所有权益代价评估功效会受到影响。
                                                                                       2.西藏亦复告白有限公司系由亦复信息于 2015 年 6 月 11 日出资设立的,
                                                                                  设立时注册成本 500 万元。截至于评估基准日,亦复信息尚未对西藏亦复广
                                                                                  告有限公司举办出资,且公司也尚未开展策划勾当。本次西藏亦复告白有限
                                                                                  公司未申报评估响应的资产及欠债。故本次资产基本法评估时,未对西藏亦
                                                                                  复告白有限公司举办评估;收益法评估时,也未思量西藏亦复告白有限公司
                                                                                  将来年度也许开展的策划环境。
                                                                                       3.制止评估基准日,被评估单元不存在资产抵押、质押、对外包管,法
                                                                                  律诉讼、重大财政理睬等事项。
                                                                                       4.本次评估结论未思量有关的畅通性折扣等身分对评估代价的影响。
                                                                                       5.在资产基本法评估时,未对相干资产评估增减额思量相干的税收影响。


                                                                                       以上内容摘自评估陈诉正文,欲相识本评估项目标具体环境和公道领略
                                                                                  评估结论,该当阅读评估陈诉正文。




                                                                                                                                                                  3
                                                                                  智度投资股份有限公司拟收购上海亦复信息技能有限公司所有股权项目资产评估陈诉   正文

                                                                                                               智度投资股份有限公司拟收购
                                                                                                         上海亦复信息技能有限公司所有股权项目
                                                                                                                  资产评估陈诉
                                                                                                             中通评报字〔2015〕第245号


                                                                                  智度投资股份有限公司:
                                                                                       中通诚资产评估有限公司接管贵公司的委托,按照有关法令、礼貌和资
                                                                                  产评估准则、资产评估原则,回收收益法和资产基本法两种评估要领,凭证
                                                                                  须要的评估措施,对贵公司委托评估的上海亦复信息技能有限公司股东所有
                                                                                  权益代价于评估基准日2015年6月30日的市场代价举办了评估。现将资产评估
                                                                                  环境陈诉如下。


                                                                                       一、委托方、被评估单元及其他评估陈诉行使者轮廓

                                                                                       (一)委托方轮廓
                                                                                       名称:智度投资股份有限公司(股票代码:000676,以下简称“智度投
                                                                                  资”)
                                                                                       住所:郑州高新技能财富开拓区玉兰街 101 号
                                                                                       法定代表人:赵立仁
                                                                                       注册成本:叁亿壹仟肆佰伍拾捌万陆仟柒佰圆整
                                                                                       公司范例:股份有限公司(上市)
                                                                                       创立日期:1996 年 12 月 16 日
                                                                                       策划限期:恒久
                                                                                       策划范畴:投资与资产打点;投资咨询;仪器仪表、家产自动化装备、
                                                                                  电子计较机软硬件及装备的开拓、出产、加工、贩卖;自动化工程;信息服
                                                                                  务,高、低压配电装备,策划本企业自产产物及技能的出口营业,署理出口
                                                                                  将本企业技能转让给其他企业所出产的产物。(以上范畴中凡涉及专项容许的
                                                                                  项目凭容许证和有关核准文件策划)。(依法须经核准的项目,经相干部分批
                                                                                  准后方可开展策划勾当)。
                                                                                       (二)被评估单元轮廓
                                                                                       1.根基环境


                                                                                                                                                                  4
                                                                                  智度投资股份有限公司拟收购上海亦复信息技能有限公司所有股权项目资产评估陈诉                   正文

                                                                                        名称:上海亦复信息技能有限公司
                                                                                        注册地点:上海市徐汇区华泾路 507 号 5 幢 119 室
                                                                                        法定代表人姓名:计宏铭
                                                                                        注册成本:125 万元
                                                                                        公司范例:有限责任公司(天然人投资或控股)
                                                                                        策划范畴:计较机软硬件规模内的技能开拓、技能咨询、技能转让和技
                                                                                  术处事,电脑图文计划建造,会务处事,企业形象筹谋,市场营销筹谋,商
                                                                                  务咨询,计划、建造种种告白,操作自有媒体宣布告白(增值电信营业除外)。
                                                                                  (依法须经核准的项目,经相干部分核准后方可开展策划勾当)
                                                                                        评估基准日股权布局:
                                                                                   序号                               股东                     出资额(万元)    出资比例(%)
                                                                                    1          计宏铭                                               90.00             72.00
                                                                                    2          上海亦复壹投资打点合资企业(有限合资)               10.00              8.00
                                                                                    3          西藏通美文化财富成长有限公司                         18.75             15.00
                                                                                               珠海横琴安赐文化互联股权投资基金企业
                                                                                    4                                                                6.25              5.00
                                                                                               (有限合资)
                                                                                                               合计                                 125.00            100.00
                                                                                        2.企业汗青沿革及轮廓
                                                                                        (1)设立环境
                                                                                        亦复信息系由张和宝和计宏铭 2 位股东于 2014 年 7 月 1 日配合出资设立,
                                                                                  设立时注册成本 1,000 万元,均为钱币出资。2014 年 7 月 1 日,上海市徐汇
                                                                                  区市场监视打点局向亦复信息核发了《业务执照》。
                                                                                        亦复信息设立时股权布局如下:
                                                                                        序号                     股东                   出资额(万元)          出资比例(%)
                                                                                          1                     张和宝                       650                      65
                                                                                          2                     计宏铭                       350                      35
                                                                                                        合计                                1,000                    100
                                                                                        (2)历次股权及注册成本改观环境
                                                                                        ①2014 年 10 月 15 日,亦复信息第一次减资,注册成本改观为 100 万元
                                                                                        2014 年 8 月 9 日,亦复信息通过股东会决策,赞成将注册成本镌汰至 100
                                                                                  万元,个中股东张和宝出资额减至 65 万元,股东计宏铭出资额减至 35 万元。
                                                                                  2014 年 10 月 15 日,亦复信息就上述注册成本变换在上海市徐汇区市场监视
                                                                                  打点局治理完成了改观挂号手续并取得了新的《业务执照》。本次减资完成后,

                                                                                                                                                                                  5
                                                                                  智度投资股份有限公司拟收购上海亦复信息技能有限公司所有股权项目资产评估陈诉                      正文

                                                                                  亦复信息股权布局如下:
                                                                                        序号                            股东                 出资额(万元)         出资比例(%)
                                                                                            1                         张和宝                        65                    65
                                                                                            2                         计宏铭                        35                    35
                                                                                                              合计                                 100                   100
                                                                                            ②2014年12月2日,,亦复信息第一次股权转让
                                                                                            2014年11月25日,亦复信息通过股东会决策,赞成张和宝将其所持55%股
                                                                                  权(对应出资额为55万)以55万元的价值转让给计宏铭;赞成张和宝将其所
                                                                                  持10 %的股权(对应出资额为10万元)以10万元的价值转让给上海亦复壹投
                                                                                  资打点合资企业(有限合资)。2014年11月25日,股权转让各方签定了股权转
                                                                                  让协议。2014年12月2日,亦复信息就上述股权改观在上海市徐汇区市场监视
                                                                                  打点局治理完成了工商改观挂号手续并取得了新的《业务执照》。本次股权变
                                                                                  动之后,亦复信息有限股权布局如下:
                                                                                    序号                              股东                    出资额(万元)        出资比例(%)
                                                                                        1          计宏铭                                            90                   90
                                                                                        2          上海亦复壹投资打点合资企业(有限合资)            10                   10
                                                                                                               合计                                 100                  100
                                                                                            ③2015年3月30日,亦复信息第一次增资,注册成本改观为125万元
                                                                                            2015年1月10日,亦复信息通过股东会决策,赞成将注册成本增进至125
                                                                                  万元。个中新股对象藏通美文化财富成长有限公司、珠海横琴安赐文化互联
                                                                                  股权投资基金企业(有限合资)别离以钱币出资1,875万元、625万元合计2,500
                                                                                  万元增进注册成本25万元,别的2,475万元进入成本公积。2015年3月30日,亦
                                                                                  复信息就上述股权改观在上海市徐汇区市场监视打点局治理完成了改观挂号
                                                                                  手续并取得了新的《业务执照》。本次股权变换之后,亦复信息股权布局如下:
                                                                                  序号                                股东                         出资额(万元)    出资比例(%)
                                                                                    1           计宏铭                                                    90.00           72.00
                                                                                    2           上海亦复壹投资打点合资企业(有限合资)                    10.00           8.00
                                                                                    3           西藏通美文化财富成长有限公司                              18.75           15.00
                                                                                    4           珠海横琴安赐文化互联股权投资基金企业(有限合资)           6.25           5.00
                                                                                                                 合计                                     125.00         100.00
                                                                                            3.连年来公司的资产、财政、欠债状况和策划业绩




                                                                                                                                                                                     6
                                                                                  智度投资股份有限公司拟收购上海亦复信息技能有限公司所有股权项目资产评估陈诉            正文

                                                                                                  连年上海亦复信息技能有限公司根基财政数据表(归并口径)
                                                                                                                                                         金额单元:人民币元

                                                                                             项目                       2014 年 7-12 月                2015 年 1-6 月
                                                                                  资产总额                                        68,023,128.93                342,502,849.24
                                                                                  牢靠资产总额                                       930,505.46                  1,743,818.61
                                                                                  欠债总额                                        68,367,364.90                296,357,161.57
                                                                                  净资产                                             -344,235.97                46,145,687.67
                                                                                  业务收入                                        72,385,415.81                433,237,166.32
                                                                                  利润总额                                           404,265.20                 13,915,475.02
                                                                                  净利润                                             279,867.12                 10,489,923.64



                                                                                                 连年上海亦复信息技能有限公司根基财政数据表(母公司口径)
                                                                                                                                                         金额单元:人民币元

                                                                                                 项目                 2014 年(7-12)月               2015 年 1-6 月
                                                                                  资产总额                                        11,098,934.84                 40,839,475.07
                                                                                  恒久股权投资                                     8,728,176.96                 11,728,176.96
                                                                                  牢靠资产总额                                            2,102.08                 447,890.45
                                                                                  欠债总额                                        11,445,970.82                  5,213,795.43
                                                                                  净资产                                            -347,035.98                 35,625,679.64
                                                                                  业务收入                                           810,000.00                  2,449,283.10
                                                                                  利润总额                                           -65,212.94                    -27,284.38
                                                                                  净利润                                             -65,212.94                    -27,284.38


                                                                                       该评估范畴对应的财政报表已经瑞华管帐师事宜所(非凡平凡合资)审
                                                                                  计,并于 2015 年 9 月 20 日出具了无保存意见的审计陈诉,审计陈诉号为瑞
                                                                                  华专审字[2015]01660007 号。
                                                                                       4.公司主营营业和产物轮廓
                                                                                       亦复信息创立于2014年7月1日,首要从事数字整合营销专业处事,主营
                                                                                  营业由部属五家子公司别离运营,分为搜刮引擎整合营销、精准营销、“万流
                                                                                  客”SSP、娱乐影视整合营销和交际媒体整合营销五类数字营销营业。公司以
                                                                                  搜刮引擎营销为主导,以客户需求为导向,为客户提供基于互联网和移动互
                                                                                  联网的数字整合营销方案。在需求端,公司有多样化的整合营销本领,蕴蓄
                                                                                  了海量互联网用户的特性数据,公司在深入相识客户营业与品牌成长计谋、
                                                                                  恒久与短期营销需求的基本上,为客户定制并实验具有针对性的互联网和移
                                                                                  动互联网整合营销方案,辅佐客户有用进步营销的精准度和服从、低落营销


                                                                                                                                                                           7
                                                                                  智度投资股份有限公司拟收购上海亦复信息技能有限公司所有股权项目资产评估陈诉         正文

                                                                                  本钱,更好地到达营销方针;在供应端,公司自主研发了“万流客”SSP平台,
                                                                                  荟萃种种互联网媒体库存流量,辅佐媒体实现流量变现的最大化。
                                                                                         于评估基准日亦复信息部属5家全资子公司,1家控股子公司。详细如下:
                                                                                                                               亦复信息
                                                                                  序号               公司名称                                    主营营业         简称
                                                                                                                               持股比例
                                                                                   1      上海菲索告白有限公司                   100%        搜刮引擎整合营销   菲索告白
                                                                                   2      上海佑迎告白有限公司                   100%        精准营销           佑迎告白
                                                                                   3      万流客收集科技(上海)有限公司         70%         “万流客”SSP      万流客
                                                                                   4      上海谛视文化有限公司                   100%        娱乐影视整合营销   谛视文化
                                                                                   5      南京塔倍思告白有限公司                 100%        交际媒体整合营销   塔倍思
                                                                                   6      西藏亦复告白有限公司                   100%        尚未策划           西藏亦复
                                                                                         (1)上海菲索告白有限公司简介
                                                                                         ① 根基环境
                                                                                         公司名称:上海菲索告白有限公司
                                                                                         企业范例:有限责任公司(天然人投资或控股的法人独资)
                                                                                         创立时刻:2013年7月4日
                                                                                         注册成本:500万元
                                                                                         业务执照注册号:310230000594782
                                                                                         法定代表人:计宏铭
                                                                                         住所:上海市崇明县长江农场长江大街161号2幢225室(上海长江经济园
                                                                                  区)
                                                                                         策划限期:2023年7月3日
                                                                                         策划范畴:计划、建造、署理、宣布种种告白,文化艺术交换筹谋,企
                                                                                  业形象筹谋,市场营销筹谋,商务咨询,经济信息咨询,会展会务处事。(依
                                                                                  法须经核准的项目,经相干部分核准后方可开展策划勾当)
                                                                                         ② 企业汗青沿革
                                                                                         A.菲索告白设立环境
                                                                                         菲索告白是由亦复信息以钱币资金投资设立的全资子公司。菲索告白系
                                                                                  由张和宝、刘洋于2013年7月4日配合出资设立,设立时注册成本50万元,均
                                                                                  为钱币出资。2013年6月28日,上海安倍信管帐师事宜全部限公司针对上述出
                                                                                  资出具了沪信师验字[2013]第0150号验资陈诉。2013年7月4日,上海市崇明县
                                                                                  市场禁锢局向菲索告白核发了《业务执照》。菲索告白设立时的股权布局如下:


                                                                                                                                                                         8
                                                                                  智度投资股份有限公司拟收购上海亦复信息技能有限公司所有股权项目资产评估陈诉          正文

                                                                                       序号                股东                 出资额(万元)            出资比例(%)
                                                                                        1         张和宝                                         42.5                       85
                                                                                        2         刘洋                                            7.5                       15
                                                                                       合计                                                       50                       100
                                                                                       B.菲索告白第一次增资
                                                                                       2013年9月9日,菲索告白作出股东会决策,赞成将公司注册成本增进至
                                                                                  100万元,个中股东张和宝增进投资42.5万元,股东刘洋增进投资7.5万元。2013
                                                                                  年10月10日,上海安倍信管帐师事宜全部限公司针对上述出资出具了沪信师
                                                                                  验字[2013]第0245号验资陈诉,2013年10月18日,菲索告白就上述股权改观在
                                                                                  上海市崇明县市场禁锢局治理完成了工商改观挂号手续并取得了新的《业务
                                                                                  执照》。本次增资后,菲索告白的股权布局如下:
                                                                                       序号                股东                 出资额(万元)            出资比例(%)
                                                                                        1         张和宝                                          85                        85
                                                                                        2         刘洋                                            15                        15
                                                                                       合计                                                      100                       100
                                                                                       C.菲索告白第一次股权转让
                                                                                       2014年3月26日,菲索告白作出股东会决策,赞成股东张和宝将其持有的
                                                                                  27.5%股权以27.5万元的价值转让给计宏铭,赞成股东刘洋将其持有的7.5%股
                                                                                  权以7.5万元的价值转让给计宏铭,各方签定了股权转让协议。2014年5月9日,
                                                                                  上海市崇明县市场禁锢局向菲索告白核发了新的《业务执照》。本次股权转让
                                                                                  后,菲索告白的股权布局如下:
                                                                                       序号                股东                 出资额(万元)            出资比例(%)
                                                                                        1         张和宝                                         57.5                  57.5
                                                                                        2         刘洋                                            7.5                      7.5
                                                                                        3         计宏铭                                          35                        35
                                                                                       合计                                                      100                       100
                                                                                       D.菲索告白第二次增资
                                                                                       2014年6月17日,菲索告白作出股东会决策,赞成将公司注册成本增进至
                                                                                  500万元,增资400万元,个中股东张和宝认缴230万元,股东刘洋认缴30万元,
                                                                                  股东计宏铭认缴140万元。2014年6月23日,菲索告白就上述增资在上海市崇
                                                                                  明县市场禁锢局治理完成了工商改观挂号手续并取得了新的《业务执照》。本
                                                                                  次增资后,菲索告白的股权布局如下:



                                                                                                                                                                            9
                                                                                  智度投资股份有限公司拟收购上海亦复信息技能有限公司所有股权项目资产评估陈诉                    正文

                                                                                       序号                  股东                出资额(万元)                出资比例(%)
                                                                                           1      张和宝                                          287.5                            57.5
                                                                                           2      刘洋                                             37.5                             7.5
                                                                                           3      计宏铭                                           175                              35
                                                                                       合计                                                        500                             100
                                                                                       E.菲索告白第二次股权转让
                                                                                       2014年7月30日,菲索告白作出股东会决策,赞成股东张和宝、刘洋、计
                                                                                  宏铭将他们别离持有的57.5%、7.5%、35%股权别离以287.5万元、37.5万元、
                                                                                  175万元的价值所有转让给亦复信息,各方并签署了股权转让协议。2014年8
                                                                                  月20日,菲索告白就上述股权改观在上海市崇明县市场禁锢局治理完成了工
                                                                                  商改观挂号手续并取得了新的《业务执照》。本次股权改观后,菲索告白的股
                                                                                  权布局如下:
                                                                                     序号                     股东                  出资额(万元)              出资比例(%)
                                                                                       1       上海亦复信息技能有限公司                                 500                        100
                                                                                     合计                                                               500                        100
                                                                                       ③ 连年来公司的资产、财政、欠债状况和策划业绩
                                                                                                                                                               金额单元:人民币元

                                                                                       项目        2013 年 12 月 31 日      2014 年 12 月 31 日               2015 年 6 月 30 日

                                                                                  资产总额                 3,551,292.12                70,693,627.23                  186,321,129.44

                                                                                  欠债总额                 2,716,153.84                65,926,609.79                  171,841,872.76

                                                                                  净资产                    835,138.28                  4,767,017.44                   14,479,256.68

                                                                                       项目              2013 年                 2014 年                       2015 年 1-6 月

                                                                                  业务收入                 2,712,678.66                96,928,601.93                  213,405,640.57

                                                                                  利润总额                 -167,361.72                     56,377.24                   12,895,932.34

                                                                                  净利润                   -164,861.72                     -68,120.84                   9,712,239.24

                                                                                       (2)上海佑迎告白有限公司简介
                                                                                       ① 根基环境
                                                                                       公司名称:上海佑迎告白有限公司
                                                                                       企业范例:有限责任公司(天然人投资或控股的法人独资)
                                                                                       创立时刻:2014年9月15日
                                                                                       注册成本:100万元
                                                                                       业务执照注册号:310104000591927
                                                                                       法定代表人:计宏铭


                                                                                                                                                                                    10
                                                                                  智度投资股份有限公司拟收购上海亦复信息技能有限公司所有股权项目资产评估陈诉           正文

                                                                                       住所:上海市徐汇区华泾路507号5幢127室
                                                                                       策划限期:2024年9月14日
                                                                                       策划范畴:计划、建造、署理、宣布种种告白,文化艺术交换筹谋(除
                                                                                  经纪),商务咨询(除经纪),会务处事,企业形象筹谋,市场营销筹谋,计
                                                                                  算机收集科技规模内的技能开拓、技能咨询、技能转让、技能处事。(依法须
                                                                                  经核准的项目,经相干部分核准后方可开展策划勾当)
                                                                                       ② 企业汗青沿革
                                                                                       A.佑迎告白设立环境
                                                                                       佑迎告白系由亦复信息于2014年9月15日出资设立的,设立时注册成本
                                                                                  100万元,均为钱币出资。2014年9月15日,上海市徐汇区市场监视打点局向
                                                                                  佑迎告白核发了《业务执照》。佑迎告白设立时的股权布局如下:
                                                                                     序号                    股东                  出资额(万元)          出资比例(%)
                                                                                       1       上海亦复信息技能有限公司                          100                        100
                                                                                     合计                                                        100                        100
                                                                                       B.佑迎告白第一次股权转让
                                                                                       2014年10月28日,佑迎告白作出股东会决策,赞成股东亦复信息将其持
                                                                                  有的34%、15%股权别离以34万元、15万元转让给唐文君、陈坚,各方同时签
                                                                                  订了股权转让协议。2014年11月12日,佑迎告白就上述股权改观在上海市徐
                                                                                  汇区市场监视打点局治理完成了工商改观挂号手续并取得了新的《业务执
                                                                                  照》。本次股权改观后,佑迎告白的股权布局如下:
                                                                                       序号                    股东                  出资额(万元)        出资比例(%)
                                                                                           1      上海亦复信息技能有限公司                            51                     51
                                                                                           2      唐文君                                              34                     34
                                                                                           3      陈坚                                                15                     15
                                                                                       合计                                                         100                     100
                                                                                       C.佑迎告白第二次股权转让
                                                                                       2015年2月19日,佑迎告白作出股东会决策,赞成股东唐文君、陈坚将其
                                                                                  持有的34%、15%股权都以0万元转让给亦复信息,各方同时签署了股权转让
                                                                                  协议。2015年6月24日,佑迎告白就上述股权改观在上海市徐汇区市场监视管
                                                                                  理局治理完成了工商改观挂号手续并取得了新的《业务执照》。本次股权改观
                                                                                  后,佑迎告白的股权布局如下:



                                                                                                                                                                            11
                                                                                  智度投资股份有限公司拟收购上海亦复信息技能有限公司所有股权项目资产评估陈诉                   正文

                                                                                     序号                    股东                    出资额(万元)           出资比例(%)
                                                                                       1       上海亦复信息技能有限公司                             100                         100
                                                                                     合计                                                           100                         100
                                                                                       ③ 连年来公司的资产、财政、欠债状况和策划业绩
                                                                                                                                                             金额单元:人民币元

                                                                                             项目                     2014 年 12 月 31 日                 2015 年 6 月 30 日

                                                                                  资产总额                                            603,591.06                   182,033,245.42

                                                                                  欠债总额                                            100,000.00                   181,218,515.45

                                                                                  净资产                                              503,591.06                       814,729.97

                                                                                             项目                          2014 年                         2015 年 1-6 月

                                                                                  业务收入                                                      -                  204,171,298.65

                                                                                  利润总额                                              -6,408.94                      412,684.41

                                                                                  净利润                                                -6,408.94                       311,138.91

                                                                                       (3)万流客收集科技(上海)有限公司简介
                                                                                       ① 根基环境
                                                                                       公司名称:万流客收集科技(上海)有限公司
                                                                                       企业范例:有限责任公司(天然人投资或控股)
                                                                                       创立时刻:2014年6月27日
                                                                                       注册成本:500万元
                                                                                       业务执照注册号:310230000687456
                                                                                       法定代表人:计宏铭
                                                                                       住所:上海市崇明县长江农场长江大街161号2幢3362室(上海长江经济
                                                                                  园区)
                                                                                       策划限期:2024年6月26日
                                                                                       策划范畴:(收集、电子、计较机)科技规模内的技能开拓、技能转让、
                                                                                  技能咨询和技能处事,商务处事,企业形象筹谋,图文计划,计划、建造各
                                                                                  类告白,操作自有媒体宣布告白。(依法须经核准的项目,经相干部分核准后
                                                                                  方可开展策划勾当)
                                                                                       ② 企业汗青沿革
                                                                                       A.万流客设立环境
                                                                                       万流客系由计宏铭于2014年6月27日出资设立的,设立时注册成本500万
                                                                                  元,均为钱币出资。2014年6月27日,上海市崇明县市场禁锢局向万流客核发

                                                                                                                                                                                12
                                                                                  智度投资股份有限公司拟收购上海亦复信息技能有限公司所有股权项目资产评估陈诉                      正文

                                                                                  了《业务执照》。万流客设立时的股权布局如下:
                                                                                     序号                    股东                      出资额(万元)              出资比例(%)
                                                                                       1       计宏铭                                                 500                           100
                                                                                     合计                                                             500                           100
                                                                                       B.万流客第一次股权转让
                                                                                       2014年7月30日,万流客作出股东会决策,赞成股东计宏铭将其持有的
                                                                                  100%股权以500万元转让给亦复信息,两边同时签署了股权转让协议。2014
                                                                                  年8月8日,万流客就上述股权改观在上海市崇明县市场禁锢局治理完成了工
                                                                                  商改观挂号手续并取得了新的《业务执照》。本次股权改观后,万流客的股权
                                                                                  布局如下:
                                                                                     序号                    股东                      出资额(万元)              出资比例(%)
                                                                                       1       上海亦复信息技能有限公司                               500                           100
                                                                                     合计                                                             500                           100
                                                                                       C.万流客第二次股权转让
                                                                                       2014年12月1日,万流客作出股东会决策,赞成股东亦复信息将其持有的
                                                                                  30%股权以150万元转让给上海万鎏客投资打点合资企业(有限合资),两边同
                                                                                  时签署了股权转让协议。2014年12月12日,万流客就上述股权改观在上海市
                                                                                  崇明县市场禁锢局治理完成了工商改观挂号手续并取得了新的《业务执照》。
                                                                                  本次股权改观后,万流客的股权布局如下:
                                                                                     序号                       股东                          出资额(万元)         出资比例(%)
                                                                                       1       上海亦复信息技能有限公司                                      350                     70
                                                                                       2       上海万鎏客投资打点合资企业(有限合资)                        150                     30
                                                                                     合计                                                                    500                    100
                                                                                       ③ 连年来公司的资产、财政、欠债状况和策划业绩
                                                                                                                                                                金额单元:人民币元

                                                                                             项目                      2014 年 12 月 31 日                  2015 年 6 月 30 日

                                                                                  资产总额                                            6,953,152.35                      14,211,608.42

                                                                                  欠债总额                                            3,492,783.88                      10,701,605.30

                                                                                  净资产                                              3,460,368.47                       3,510,003.12

                                                                                             项目                           2014 年                          2015 年 1-6 月

                                                                                  业务收入                                            6,745,899.44                      15,815,378.60

                                                                                  利润总额                                              -39,756.53                            41,882.36

                                                                                  净利润                                                -39,631.53                            49,634.65



                                                                                                                                                                                    13
                                                                                  智度投资股份有限公司拟收购上海亦复信息技能有限公司所有股权项目资产评估陈诉            正文

                                                                                       (4)上海谛视文化有限公司简介
                                                                                       ① 根基环境
                                                                                       公司名称:上海谛视文化传媒有限公司
                                                                                       企业范例:有限责任公司(天然人投资或控股的法人独资)
                                                                                       创立时刻:2015年1月15日
                                                                                       注册成本:100万元
                                                                                       业务执照注册号:310104000606575
                                                                                       法定代表人:计宏铭
                                                                                       住所:上海市徐汇区华泾路507号5幢160室
                                                                                       策划限期:2025年1月14日
                                                                                       策划范畴:计较机软硬件规模内的技能开拓、技能咨询、技能转让和技
                                                                                  术处事,文化艺术交换筹谋(除经纪),民众相关处事,展览展示处事,电脑
                                                                                  图文计划建造,会务处事,企业形象筹谋,市场营销筹谋,商务咨询,计划、
                                                                                  建造种种告白,操作自有媒体宣布告白(增值电信营业除外)。(依法须经批
                                                                                  准的项目,经相干部分核准后方可开展策划勾当)
                                                                                       ② 企业汗青沿革
                                                                                       A.谛视文化设立环境
                                                                                       谛视文化系由亦复信息于2015年1月15日出资设立的,设立时注册成本
                                                                                  100万元,均为钱币出资。2015年1月15日,上海市徐汇区市场监视打点局向
                                                                                  谛视文化核发了《业务执照》。谛视文化设立时的股权布局如下:
                                                                                     序号                    股东                  出资额(万元)          出资比例(%)
                                                                                       1       上海亦复信息技能有限公司                          100                        100
                                                                                     合计                                                        100                        100
                                                                                       ③ 连年来公司的资产、财政、欠债状况和策划业绩
                                                                                                                                                          金额单元:人民币元

                                                                                                    项目                                    2015 年 6 月 30 日

                                                                                  资产总额                                                                       3,057,567.61

                                                                                  欠债总额                                                                       1,606,046.35

                                                                                  净资产                                                                         3,057,567.61

                                                                                                    项目                                      2015 年 1-6 月

                                                                                  业务收入                                                                       1,618,919.69



                                                                                                                                                                            14
                                                                                  智度投资股份有限公司拟收购上海亦复信息技能有限公司所有股权项目资产评估陈诉              正文

                                                                                                    项目                                       2015 年 6 月 30 日

                                                                                  利润总额                                                                           602,028.35

                                                                                  净利润                                                                             451,521.26

                                                                                       (5)南京塔倍思告白有限公司简介
                                                                                       ① 根基环境
                                                                                       公司名称:南京塔倍思信息科技有限公司
                                                                                       企业范例:有限责任公司(法人独资)
                                                                                       创立时刻:2014年08月12日
                                                                                       注册成本:100万元
                                                                                       业务执照注册号:320113000234271
                                                                                       法定代表人:鲁翔
                                                                                       住所:南京市栖霞区马群街道紫东路1号楼5幢
                                                                                       策划限期:2014年08月12日至******
                                                                                       策划范畴:电子信息技能研发;计较机软件研发与贩卖;商务信息咨询、
                                                                                  经济信息咨询;企业营销筹谋;计划、建造、宣布、署理海内种种告白。(依
                                                                                  法须经核准的项目,经相干部分核准后方可开展策划勾当)
                                                                                       ② 企业汗青沿革
                                                                                       A.塔倍思设立环境
                                                                                       塔倍思系由鲁翔、竹浪于2014年8月12日出资设立的,设立时注册成本100
                                                                                  万元,均为钱币出资。2014年8月12日,南京市栖霞区市场监视打点局向塔倍
                                                                                  思核发了《业务执照》。塔倍思设立时的股权布局如下:
                                                                                       序号              股东           出资额(万元)                   出资比例(%)
                                                                                           1      鲁翔                                    51                                51
                                                                                           2      竹浪                                    49                                49
                                                                                       合计                                              100                               100
                                                                                       B.塔倍思第一次股权转让
                                                                                       2015年6月25日,塔倍思作出股东会决策,赞成股东鲁翔、竹浪别离将其
                                                                                  持有的51%、49%股权以102万元、98万元转让给亦复信息,两边同时签署了
                                                                                  股权转让协议。2015年6月26日,塔倍思就上述股权改观在南京市工商行政管
                                                                                  理局栖霞分局治理完成了工商改观挂号手续并取得了新的《业务执照》。本次
                                                                                  股权改观后,塔倍思的股权布局如下:


                                                                                                                                                                            15
                                                                                  智度投资股份有限公司拟收购上海亦复信息技能有限公司所有股权项目资产评估陈诉                  正文

                                                                                     序号                    股东                    出资额(万元)           出资比例(%)
                                                                                       1       上海亦复信息技能有限公司                            100                         100
                                                                                     合计                                                          100                         100
                                                                                       ③ 连年来公司的资产、财政、欠债状况和策划业绩
                                                                                                                                                             金额单元:人民币元

                                                                                             项目                    2014 年 12 月 31 日                 2015 年 6 月 30 日

                                                                                  资产总额                                          5,183,023.68                      6,733,801.77

                                                                                  欠债总额                                          5,013,445.94                      6,967,567.33

                                                                                  净资产                                             169,577.74                        -233,765.56

                                                                                             项目                         2014 年                         2015 年 1-6 月

                                                                                  业务收入                                          5,877,409.75                      7,599,007.80

                                                                                  利润总额                                           235,379.35                        -403,343.30

                                                                                  净利润                                             169,577.74                        -403,343.30

                                                                                       (6)西藏亦复告白有限公司简介
                                                                                       ① 根基环境
                                                                                       公司名称:西藏亦复告白有限公司
                                                                                       企业范例:有限责任公司(非天然人投资或控股的法人独资)
                                                                                       创立时刻:2015年6月11日
                                                                                       注册成本:500万元
                                                                                       业务执照注册号:540091100005303
                                                                                       法定代表人:计宏铭
                                                                                       住所:拉萨市金珠西路158号世通阳光新城2幢5单位3号商店
                                                                                       策划限期:恒久
                                                                                       策划范畴:电脑图文计划建造;计划、建造、署理、宣布种种告白;计
                                                                                  算机软硬件规模内的技能开拓、技能咨询、技能转让和技能处事;会展会务
                                                                                  处事、企业形象筹谋、市场营销筹谋、文化艺术交换筹谋;商务咨询、经济
                                                                                  信息咨询。(依法须经核准的项目,经相干部分核准后方可策划该项勾当)。
                                                                                       ② 企业汗青沿革
                                                                                       西藏亦复系由亦复信息于2015年6月11日出资设立的,设立时注册成本
                                                                                  500万元,均为钱币出资。截至于评估基准日,亦复信息尚未对西藏亦复举办
                                                                                  出资。2015年6月11日,拉萨经济技能开拓区工商行政打点局向西藏亦复核发
                                                                                  了《业务执照》。西藏亦复设立时的股权布局如下:

                                                                                                                                                                               16
                                                                                  智度投资股份有限公司拟收购上海亦复信息技能有限公司所有股权项目资产评估陈诉            正文

                                                                                     序号                       股东               出资额(万元)          出资比例(%)
                                                                                       1         上海亦复信息技能有限公司                        500                        100
                                                                                     合计                                                        500                        100
                                                                                       ③ 连年来公司的资产、财政、欠债状况和策划业绩
                                                                                       尚未策划。
                                                                                       (三)其他评估陈诉行使者
                                                                                       除委托方、相干当事方及国度法令、礼貌划定的评估陈诉行使者外,业
                                                                                  务约定书中未约定其他的评估陈诉行使者,因此,本评估陈诉仅包罗以上所
                                                                                  述的委托方、相干当事方及国度法令、礼貌划定的评估陈诉行使者。
                                                                                       (四)委托方与被评估单元的相关
                                                                                       委托方智度投资股份有限公司是被评估单元上海亦复信息技能有限公司
                                                                                  所有股权意向收购方。


                                                                                       二、评估目标

                                                                                       因智度投资股份有限公司拟收购上海亦复信息技能有限公司所有股权,
                                                                                  特委托中通诚资产评估有限公司对该经济举动涉及的上海亦复信息技能有限
                                                                                  公司的所有资产和欠债举办评估,以提供代价参考依据。
                                                                                       该经济举动已获智度投资股份有限公司 2015 年 9 月 23 日第七届董事会
                                                                                  第六次集会会议决策核准。


                                                                                       三、评估工具和范畴

                                                                                       (一)评估工具与评估范畴
                                                                                       委托评估工具和评估范畴与经济举动涉及的评估工具和评估范畴同等。
                                                                                       本次评估工具为上海亦复信息技能有限公司股东所有权益。
                                                                                       本次评估范畴是上海亦复信息技能有限公司申报的评估基准日表内及表
                                                                                  外各项资产及欠债,评估范畴中表内资产及欠债对应的管帐报表经瑞华管帐
                                                                                  师事宜所(非凡平凡合资)审计,并于2015年9月20日出具了无保存意见的审
                                                                                  计陈诉,审计陈诉号为瑞华专审字[2015]01660007号。详细环境详见下表:
                                                                                                                                                          金额单元:人民币元

                                                                                                     科目名称                                       账面代价
                                                                                  活动资产合计                                                                  28,180,074.30


                                                                                                                                                                            17
                                                                                  智度投资股份有限公司拟收购上海亦复信息技能有限公司所有股权项目资产评估陈诉              正文

                                                                                                       科目名称                                    账面代价
                                                                                  钱币资金                                                                          181,358.86
                                                                                  应收账款                                                                         3,339,584.37
                                                                                  其他应收款                                                                      24,313,320.00
                                                                                  其他活动资产                                                                      345,811.07
                                                                                  非活动资产合计                                                                  12,659,400.77
                                                                                  恒久股权投资                                                                    11,728,176.96
                                                                                  牢靠资产                                                                          447,890.45
                                                                                  恒久待摊用度                                                                      483,333.36
                                                                                  资产总计                                                                        40,839,475.07
                                                                                  活动欠债合计                                                                     5,213,795.43
                                                                                  应付职工薪酬                                                                      205,868.42
                                                                                  应交税费                                                                           18,130.59
                                                                                  其他应付款                                                                       4,989,796.42
                                                                                  欠债总计                                                                         5,213,795.43
                                                                                  净资产                                                                          35,625,679.64
                                                                                         (二) 资产轮廓
                                                                                         纳入本次评估范畴的首要资产包罗恒久股权投资、牢靠资产及恒久待摊
                                                                                  用度。制止评估基准日,详细漫衍环境如下:
                                                                                         1.恒久股权投资轮廓
                                                                                         本次申报评估的恒久股权投资共计5家,账面代价为11,728,176.96元,申
                                                                                  报评估的恒久股权投资详细环境如下:
                                                                                                                                                           金额单元:人民币元

                                                                                                                                         持股
                                                                                  序号             被投资单元名称           投资日期               投资本钱        账面代价
                                                                                                                                         比例
                                                                                   1       上海菲索告白有限公司             2014.7.30   100.00%    5,000,000.00    4,718,176.96
                                                                                   2       万流客收集科技(上海)有限公司   2014.7.30   70.00%     3,500,000.00    3,500,000.00
                                                                                   3       上海佑迎告白有限公司             2014.9.15   100.00%     510,000.00      510,000.00
                                                                                   4       南京塔倍思信息科技有限公司       2015.6.23   100.00%    2,000,000.00    2,000,000.00
                                                                                   5       上海谛视文化传媒有限公司         2015.1.15   100.00%    1,000,000.00    1,000,000.00
                                                                                                    合计                                          12,010,000.00   11,728,176.96
                                                                                         2.牢靠资产
                                                                                         本次申报评估的母公司牢靠资产账面原值为475,038.70 元,账面净值为
                                                                                  447,890.45 元,首要为各范例号的电脑等办公用电子类装备、空调及办大众
                                                                                  具等。
                                                                                         本次全部装备均为该公司在正常策划进程中延续购买的,装备的机能、
                                                                                  精度、服从等技能状态精采,装备运行正常、维护调养精采。

                                                                                                                                                                            18
                                                                                  智度投资股份有限公司拟收购上海亦复信息技能有限公司所有股权项目资产评估陈诉             正文

                                                                                         3.恒久待摊用度
                                                                                         本次申报的恒久待摊用度为亦复科技位于天华信息园办公室的待摊装修
                                                                                  及消防工程用度。其详细环境如下表:
                                                                                                                                                               单元:人民币元

                                                                                                                                               估量摊销
                                                                                  序号     用度名称或内容      形成日期      原始产生额                          账面代价
                                                                                                                                                 限期
                                                                                   1     天华信息园装修         2015.1           500,000.00     36 月              416,666.68
                                                                                   2     天华信息园消防         2015.1            80,000.00     36 月                66,666.68
                                                                                             合计                                580,000.00                         483,333.36
                                                                                         4.企业申报的账面记录可能未记录的无形资产环境
                                                                                         企业无账面记录可能未记录的无形资产。


                                                                                         四、代价范例及其界说

                                                                                         评估代价范例包罗市场代价和市场代价以外的代价范例。市场代价以外
                                                                                  的代价范例一样平常包罗(但不限于)投资代价、在用代价、清理代价、残余价
                                                                                  值等。按照本次评估目标、市场前提以及评估工具自身前提,选择市场代价
                                                                                  作为本次评估的代价范例。
                                                                                         市场代价是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强制的情
                                                                                  况下,评估工具在评估基准日举办正常公正买卖营业的代价预计数额。


                                                                                         五、评估基准日

                                                                                         本次评估基准日是2015年6月30日。
                                                                                         委托方在确定评估基准日时思量的首要身分包罗满意经济举动实验的时
                                                                                  间要求,选取管帐期末以便于明晰界定评估范畴和精确高效清查资产。


                                                                                         六、评估依据

                                                                                         (一)经济举动依据
                                                                                         《2015年9月23日第七届董事会第六次集会会议决策》。
                                                                                         (二)法令礼貌依据
                                                                                         1.《中华人民共和国公司法》(2013年12月28日第十二届世界人民代表大
                                                                                  会常务委员会第六次集会会议通过);
                                                                                         2.《中华人民共和国证券法》(2013年6月29日第十二届世界人民代表大会

                                                                                                                                                                            19
                                                                                  智度投资股份有限公司拟收购上海亦复信息技能有限公司所有股权项目资产评估陈诉   正文

                                                                                  常务委员会第三次集会会议通过);
                                                                                       3.《上市公司重大资产重组打点步伐》(中国证券监视打点委员会令第53
                                                                                  号);
                                                                                       4.《关于修改上市公司重大资产重组与配套融资相干划定的抉择》(中国
                                                                                  证券监视打点委员会令第73号);
                                                                                       5.《中华人民共和国企业所得税法》(2007年3月16日第十届世界人民代
                                                                                  表大会第五次集会会议通过);
                                                                                       6.《中华人民共和国增值税暂行条例实验细则》(财务部、国度税务总局
                                                                                  令第50号)。
                                                                                       7.《国务院关于促进企业吞并重组的意见》(国发〔2010〕27号);
                                                                                       8.《国务院关于进一步优化企业吞并重组市场情形的意见》(国发[2014]14
                                                                                  号);
                                                                                       9.《上市公司收购打点步伐》(2006年5月17日中国证券监视打点委员会
                                                                                  第180次主席办公集会会议审议通过);
                                                                                       10.《关于修改《上市公司收购打点步伐》第六十二条及第六十三条的决
                                                                                  定》(证监会令第77号);
                                                                                       11.《果真刊行证券的公司信息披露内容与名目准则第26号-上市公司重大
                                                                                  资产重组申请文件》;
                                                                                       12.《管帐禁锢风险提醒第5号——上市公司股权买卖营业资产评估》。
                                                                                       (三)评估准则依据
                                                                                       1.《评估准则——根基准则》(2004-2-25财企〔2004〕20号);
                                                                                       2.《资产评估职业道德准则——根基准则》(2004-2-25财企〔2004〕20号);
                                                                                       3.《资产评估准则——评估陈诉》(2007-11-28中评协[2007]189号);
                                                                                       4.《资产评估准则——评估措施》(2007-11-28中评协[2007]189号);
                                                                                       5.《资产评估准则——营业约定书》(2007-11-28中评协[2007]189号);
                                                                                       6.《资产评估准则——事变稿本》(2007-11-28中评协[2007]189号);
                                                                                       7.《资产评估准则——呆板装备》(2007-11-28中评协[2007]189号);
                                                                                       8.《资产评估准则——企业代价》(2011-12-30中评协[2011]227号);
                                                                                       9.《企业国有资产评估陈诉指南》(2008-11-28中评协[2008]218号);
                                                                                       10.《评估机构营业质量节制指南》(2010-12-18中评协[2010]214号);

                                                                                                                                                                20
                                                                                  智度投资股份有限公司拟收购上海亦复信息技能有限公司所有股权项目资产评估陈诉   正文

                                                                                       11.《注册资产评估师存眷评估工具法令权属指导意见》(2003-2-12会协
                                                                                  〔2003〕18号);
                                                                                       12.《资产评估代价范例指导意见》(2007-11-28中评协[2007]189号);
                                                                                       13.《资产评估职业道德准则—独立性》(2012-12-28中评协〔2012〕248
                                                                                  号);
                                                                                       14.《中评协关于修改评估陈诉等准则中有关签章条款的关照》(中评协
                                                                                  〔2011〕230号);
                                                                                       15.《资产评估准则——操作专家事变》(中评协〔2012〕244号)。
                                                                                       (四)权属依据
                                                                                       1.被评估单元提供的部门装备发票;
                                                                                       2.有关的车辆行驶证;
                                                                                       3.有关的著作权证。
                                                                                       (五)取价依据
                                                                                       1.国度和行业有关部分宣布的相干礼貌、尺度等;
                                                                                       2.《最新资产评估常用数据与参数手册》2012版;
                                                                                       3.中国人民银行发布的最新金融机构存贷款利率;
                                                                                       4.评估机构网络的有关询价资料和参考资料等;
                                                                                       5.巨灵资讯终端的有关资料;
                                                                                       6.现场勘查记录;
                                                                                       7.被评估企业提供的评估申报明细表及有关资料;
                                                                                       8.被评估单元提供的红利猜测资料;
                                                                                       9.被评估单元提供的其他资料。


                                                                                       七、评估要领

                                                                                       (一)评估要领的选择
                                                                                       按照《资产评估准则——企业代价》(中评协〔2011〕227号),注册资产
                                                                                  评估师执行企业代价评估营业,该当按照评估目标、评估工具、代价范例、
                                                                                  资料网络环境等相干前提,说明收益法、市场法和资产基本法三种资产评估
                                                                                  根基要领的合用性,适当选择一种或多种资产评估根基要领。
                                                                                       按照《上市公司重大资产重组打点步伐》(中国证券监视打点委员会令53

                                                                                                                                                                21
                                                                                  智度投资股份有限公司拟收购上海亦复信息技能有限公司所有股权项目资产评估陈诉   正文

                                                                                  号)的有关划定,重大资产重组中相干资产以资产评估功效作为订价依据的,
                                                                                  资产评估机构原则上该当采纳两种以上评估要领举办评估。并在评估陈诉中
                                                                                  列示,依据现实状况充实、全面说明后,确定个中一个评估功效作为评估报
                                                                                  告行使功效。
                                                                                       收益法是从抉择资产现行公正市场代价的根基依据—资产的预期赢利能
                                                                                  力的角度评价资产,切合对资产的根基界说。该要领评估的技能蹊径是通过
                                                                                  将被评估企业将来的预期收益成本化或折现以确定其市场代价。颠末观测了
                                                                                  解,被评估企业收入、本钱和用度之间存在较量不变的配比相关,将来收益
                                                                                  可以猜测并能量化。与得到收益相对应的风险也能猜测并量化,因此切合收
                                                                                  益法选用的前提。
                                                                                       因为被评估单元的各项资产和欠债均可单独评估,具备举办资产基本法
                                                                                  评估的前提,因此可以回收资产基本法举办评估。
                                                                                       对市场法而言,因为与被评估企业相干行业、相干局限企业转让的果真
                                                                                  买卖营业案例无法取得,并且无足够的参考企业,故本次评估不具备回收市场法
                                                                                  的合用前提。
                                                                                       因此,本次评估回收收益法和资产基本法举办评估。
                                                                                       (二)收益法
                                                                                       企业代价评估中的收益法,是指将预期收益成本化可能折现,确定评估
                                                                                  工具代价的评估要领。收益法常用的详细要领包罗股利折现法和现金流量折
                                                                                  现法。
                                                                                       本次评估以企业审计后的归并报表为基本,回收回收现金流量折现法中
                                                                                  的企业自由现金流折现模子计较企业代价。详细要领为,以加权成本本钱
                                                                                  (Weighted Average Cost of Capital, WACC)作为折现率,将将来各年的估量
                                                                                  企业自由现金流(Free Cash Flow of Firm, FCFF)折现加总获得策划性资产价
                                                                                  值,再加上溢余资产和非策划性资产的代价,获得企颐魅整体资产代价,减去
                                                                                  付息债务代价后,获得股东所有权益代价。根基公式如下:
                                                                                       股东所有权益代价=策划性资产代价+非策划性资产代价-非策划性欠债
                                                                                  代价+溢余资产代价-付息债务代价
                                                                                       收益法的计较公式为:
                                                                                       P=P'+A'- D'- D

                                                                                                                                                                22
                                                                                  智度投资股份有限公司拟收购上海亦复信息技能有限公司所有股权项目资产评估陈诉   正文

                                                                                                n
                                                                                                       Ri          Rn    1
                                                                                         P'     (1  r )
                                                                                               i 0.5
                                                                                                            i
                                                                                                                      
                                                                                                                    r (1  r ) n
                                                                                         式中:
                                                                                       P—被评估企业股东所有权益评估值
                                                                                       P'—企颐魅整体收益折现值
                                                                                       D—被评估企业有息欠债
                                                                                       A'—非策划性资产及溢余资产
                                                                                       D'—非策划性欠债
                                                                                       Ri —将来第i个收益期的预期收益额(企业自由现金流)

                                                                                       i—收益年期,i=0.5、1.5、2.5、……、n
                                                                                       r—折现率
                                                                                       (三)资产基本法
                                                                                       企业代价评估中的资产基本法,是指以被评估企业评估基准日的资产负
                                                                                  债表为基本,公道评估企业表内及表外各项资产、欠债代价,确定评估工具
                                                                                  代价的评估要领。在运用资产基本法举办企业代价评估时,各项资产的代价
                                                                                  是按照其详细环境选用恰当的详细评估要领得出。本次评估涉及的详细评估
                                                                                  要领如下。
                                                                                       1.活动资产
                                                                                       (1)活动资产中钱币资金按照企业提供的各项目标明细表,以审稽核实的
                                                                                  账面值确定评估值。
                                                                                       (2)应收账款、其他应收款首要按照被评估单元提供的各科目标评估明细
                                                                                  表作为评估基本,查对管帐资料,并举办函证,详细说明数额、欠款时刻和
                                                                                  缘故起因、金钱接纳环境、幻魅账汗青环境等,回收账龄说明法与个体认定法相结
                                                                                  合的要领,估算出评估风险丧失,扣除后的余额别离作为各应收金钱的评估
                                                                                  值。
                                                                                       (3)其他活动资产首要为预交房租和可抵扣增值税。评估职员凭证评估程
                                                                                  序对其他活动资产涉及的管帐资料等举办了网络,在核查无误的基本上,以
                                                                                  核实后的账面值确定评估值。
                                                                                       2.恒久股权投资
                                                                                       对付恒久股权投资,起首需相识详细投资情势、收益获取方法和占被投

                                                                                                                                                                23
                                                                                  智度投资股份有限公司拟收购上海亦复信息技能有限公司所有股权项目资产评估陈诉   正文

                                                                                  资单元成本的比重。对恒久股权投资的评估,首要是通过现场实地核查被投
                                                                                  资单元资产和欠债,举办整体评估,确定被投资单元在评估基准日的股东全
                                                                                  部权益代价,再按照股权投资比例计较确定评估值。
                                                                                       3.装备类资产
                                                                                       本次装备类牢靠资产的评估以资产凭证现行用途继承行使为假设条件,
                                                                                  采资产基本法举办评估。缘故起因如下:第一,对付市场法而言,因为在选取参
                                                                                  照物方面具有极浩劫度,且因为市场果真资料较缺乏,故本次评估不采用市
                                                                                  场法举办评估;第二,对付收益法而言,委估装备均不具有独立运营手段或
                                                                                  者独立赢利手段,故也不易回收收益法举办评估。
                                                                                       按照中华人民共和国国务院令第538号《中华人民共和国增值税暂行条
                                                                                  例》划定自2009年1月1日起有关行业的企业将回收斲丧型增值税体制取代生
                                                                                  产型增值税体制,在斲丧型增值税体制下,企业购买的牢靠资产所含的增值
                                                                                  税将可以在企业产物贩卖所缴纳的增量增值税中举办抵扣,昔时不能抵扣的
                                                                                  可以结转下年。因此,按照该文件的精力,本次评估回收的根基计较公式为:
                                                                                       评估代价=(重置全价-可抵扣增值税)×综合成新率
                                                                                        (1)重置全价简直定
                                                                                       对付电子装备,能查到现行市场价值的